互联网金融的混搭时代

互联网金融的混搭时代

近期，阿里、腾讯等一些互联网行业进军金融业，使互联网金融成为舆论的热点，随着P2P行业的野蛮发展，人们不觉对互联网金融的风险担心起来。在近期的《新财富夜谈》节目中，财经评论员叶檀女士与宏源证券(000562,股吧)研究所副所长易欢欢、翼龙网CEO王思聪、***财经大学金融法研究所所长黄震畅聊“互联网金融的混搭时代”。

　　金融业的搅局者

　　中国的金融家们最近应该彻夜难眠，从阿里、腾讯、苏宁为代表的电商看上了***大气的银行业务，到阿里巴巴的马云、中国平安(601318,股吧)的马明哲、腾讯的马化腾“三马”联手卖保险（放心保），***把“互联网金融”推向了舆论关注的焦点。特别是马云今年6月在公开场合提出“中国其实不缺银行，也不缺任何一个新型机构，但是缺乏一个对10年以后中国经济成长承担责任的金融机构”之后，6月17日“余额宝”正式上线。有传言说，中国人民银行于9月6日召开会议，听取了阿里巴巴集团关于筹建“网商银行设想”的汇报，虽然该消息最后被阿里巴巴小微集团CEO彭蕾公开否认，但互联网行业对银行业带来的挑战不可否认。

　　叶檀：为什么互联网大佬都想进军金融业？

　　易欢欢：我用一个例子来解释，在中国仅一个银行(600000,股吧)的利润就超过了中国的前三大互联网公司加在一起的利润，而互联网大佬们拥有的客户数据信息和质量远超过一家普通的区域性银行，互联网大佬们都想开发这块资源，带来更多的利润。

　　叶檀：这些互联网公司与金融机构相比有先天的优势吗？

　　易欢欢：有。这些互联网公司有这几个优势：个，它数据的活性好。也就是说有大量的用户每天在不断地采用他的服务交易，我们把这称之为活跃度；第二个我们称之为颗粒度，它能从多个角度去采集关于每个人的各种信息，比如从每次点击来分析你的消费习惯、付款意愿、家庭住址等；第三个，大的互联网公司的平台可以对接到很多种平台，而且平台的入口要比实体银行离得近，当你有理财欲望的时候，这种平台有比现有银行离得近的优势。

　　叶檀：您觉得腾讯和阿里的银行牌照能批下来吗？

　　易欢欢：通过今年的一波互联网金融的一个大热潮，大家都清楚到互联网金融是一个大的趋势和方向，不管是腾讯还是阿里是否拿到银行牌照已经不重要了，重要的是互联网的平等、开放、协作、透明的精神在逐渐的改变很多行业，金融业只是其中的一个。就算他们没有拿到银行牌照，也可以采用其他的方式来从事金融服务，比如与基金公司、保险公司合作，只要有用户需求在，始终会有新的业态产生。

　　P2P行业的野蛮生长

　　一方手里有闲钱，一方有短期***需求，在有担保的情况下，如果有闲钱的一方能够把钱借给对方，而借钱的一方则支付远高于银行利率的利息，这对于双方而言无疑是“双赢”的局面。然而，在现实生活中这两方由于信息不畅，很难实现“对接”，不少网站看到赚钱机会，在网上开始提供***信息平台，也就是现在常说的P2P网上借贷平台。一直以来，互联网金融的主力军一直是银行、证券、保险机构等正规金融机构，但近些年国内P2P网贷行业已初具规模。据安信证券的一份报告，2012年整个行业的成交量达200亿元，2013年成交规模预计达到600亿元，与6年前相比，P2P网贷的市场交易量增长了约10倍。 P2P借贷平台之所以发展速度如此之快原因是“收益可观”，据悉，P2P行业内的年化利率一般在15%以上，有的甚至高达20%。但由于缺乏监管，准入门槛低，不少网贷平台都借P2P网贷的名义行之实。

　　叶檀：请问王先生互联网金融中的P2P网贷与传统银行相比有什么优势？

　　王思聪：成本低，这是传统的小贷做不到的，也是互联网金融的优势所在。

　　黄震：传统银行还有营业时间的限制，当你有个***意愿又正好是传统银行休息的时候，可以通过网上注册申请***。第二，很多时候没有抵押物银行是不能***的，而P2P 是用信用来获得***，对信用采集是线上和线下结合在一起来征信，这要比现在传统银行更深入。

　　叶檀：不需抵押，难道没有卷款而逃的？

　　王思聪：有。2012年的违约都是因无能力还款拖延，2013年我们发现出现的坏账大多数是借款后就跑路，我个人认为这与经济形势不景气有关。现在有千分之一的人基本上是拿到钱就跑路。

　　叶檀：P2P没有抵押物主要是靠个人信用作担保，看来信用风险是的风险，我很好奇是怎样进行个人征信？

　　黄震：是线上和线下结合的模式。现在信用体系并不健全，首先在线上尽可能多地搜集个人资料，之后也要走到线下去做尽职调查，变成了O2O线上线下相结合，尤其是***用户，并不了解他的信用，并且在银行的征信库里也查询不到，那对他线上提交的资料信息要进行线下的审核。

　　王思聪：另外，我个人还有个经验分享给大家。小额信贷有个现象，在偏远地区包括二三线城市的借款人，对个人信用维护不重视，我们目前大概有5%左右的借款人还款不积极，***要催他还款。

　　叶檀：难道不担心这些人成为坏账的来源？

　　王思聪：不会，因为中国的很多人注重家庭观念和名声，这个事情若是放在阿里或腾讯的平台就是坏账，但对我们不是坏账，因为这些人他的主动性不强，只需催他还款其实他是会还的。

　　叶檀：对互联网金融，我赞赏的是它草根精神和***率。它打破了***的高傲，让所有的人都能及时获得一些金融服务，即便只有五块钱想去理财，也不会有人笑话，或遭受服务人员的白眼。互联网金融提倡的是一种服务于民生的精神，我们并不是要从道德上来谴责传统的银行服务，我们认为，因为它技术手段和成本的限制，使它没有办法做到不去选择挑剔客户。